外汇交易中心霍颖励：正按照“一套制度规则、一个债券市场”原则推动银行间债-云顶集团3118acm

中国外汇交易中心党委书记霍英利今日在第四届外滩金融峰会上表示，正在按照一套制度规则，一个债券市场的原则推进银行间债券市场与交易所债券市场的互联互通两个市场各有特点，银行间市场兼具批发市场的特点和货币市场的功能目前，银行间市场人民币债券日交易量超过7万亿元，其中回购占75%银行间市场利率债流动性高，优势明显

如下所示:

中国外汇交易中心党委书记霍英利在外滩金融峰会全体会议上发表了《上海国际金融中心建设:高水平开放推动高质量发展》的主旨演讲

借此机会，我想结合我们的工作实践，谈谈今天会议的主题，上海国际金融中心的高水平开放和高质量发展。

首先简单介绍一下落实中央先行区意见，推进上海国际金融中心建设的主要工作进展。

把上海建设成为国际金融中心是党中央，国务院提出的重要国家战略2021年7月，中央政府发布了《关于支持浦东新区高水平改革开放建设社会主义现代化先行区的意见》，为上海国际金融中心的发展描绘了战略蓝图，赋予了上海国际金融中心在新的发展阶段的历史使命和重大任务一年多来，上海国际金融中心建设在完善金融市场体系，产品体系，制度体系，基础设施体系等方面取得了丰硕成果

外汇交易中心坚决贯彻党中央，国务院决策部署，积极落实《领导地区意见》等重要文件精神，相关工作取得明显进展在完善金融产品体系方面，研究探索人民币外汇期货交易试点，扎实推进法律法规，制度规则和业务方案的研究论证，推出人民币对小币种的区域交易，丰富外汇市场的选择，推出绿色债券，信用违约互换相关指数交易等在提高金融开放度方面，去年9月推出了南向债券通，为境内机构提供了多币种，多机制，一站式的全球债券投资高效便捷渠道，实现了银行间市场的双向开放今年7月，我们与香港交易所签署了框架协议，我们正在按计划进行准备工作在完善金融市场体系方面，我们将与相关金融市场和金融基础设施共同努力，推动银行间债券市场和交易所债券市场互联互通的准备工作今年1月，《银行间债券市场与交易所债券市场互联互通暂行办法》发布目前，各项准备工作已基本完成

第二，上海国际金融中心的高质量发展需要进一步注重制度开放。

最近几年来，中国稳步扩大金融市场开放，跨境投融资体系和互联互通机制进一步优化完善海外市场参与者和投资渠道逐步扩大，可投资的金融产品和交易种类不断丰富渐进的，管道式的开放逐渐转变为制度性的开放基于我们的工作实践，我们也深刻认识到，渐进式，管道式的金融市场开放是符合中国发展实际的选择特别是金融市场互联互通机制，在风险可控的前提下，有效连接了境内外市场境内外投资者在不改变交易习惯的情况下，一点准入，无缝对接，大大提高了投资的便利性，成为中国金融市场双向开放的主渠道比如北向通自2017年7月上线以来，公开渠道不断畅通，已与海外三大主流交易平台全部对接，同时，我们重视与国际规则接轨，以国际市场规则为基础，推出了交易仓，特殊结算周期和循环结算，国际云顶集团3118acm的支付方式，收盘价交易等这些在交易机制上的有益尝试得到了市场的广泛认可，境外投资者通过北向债券达成的交易快速增长，目前约占全部境外投资者债券交易的60%

今年以来，欧美通胀高企，美联储多次加息，中美利差由正转负，全球金融市场动荡导致境外投资者持有人民币债券规模下降据我们观察，近几个月来，境外投资者减持人民币债券的势头有所放缓，尤其是下半年以来除了几个月之外，外国投资者基本上都是以净额购买债券我们对债券市场的实证研究也表明，决定外国投资者投资中国债券市场的因素是多维的，中美国债收益率差不是主要因素他们的投资行为更容易受到自身交易惯性，全球金融风险等因素的影响，也会更加关注金融市场体系和规则是否公开，透明和可预测

基于这些情况，上海国际金融中心的高质量发展迫切需要全面向制度开放转变，稳步扩大市场规则，法规，管理，标准的开放坚持系统理念，加强与国际通行规则的衔接，统筹兼顾，形成开放，透明，可预期的市场开放政策和制度框架，不断完善市场化，法治化，国际化的开放生态积极参与全球金融治理，搭建国际合作交流平台，推广中国特色金融市场发展经验，在国际金融治理中提供更多中国智慧，中国倡议，中国方案

第三，围绕统一市场建设，上海要全面提升服务水平和全球竞争力，既要坚持高水平对外开放，又要对内着力推进金融要素市场互联互通。

完备的金融市场和金融基础设施体系是上海国际金融中心的重要优势进一步巩固和提升金融市场和金融基础设施的能级，是不断提升上海国际金融中心核心竞争力的重要抓手在监管环境，技术进步，市场演进等因素的推动下，最近几年来，各大国际交易平台，交易所和金融基础设施在资源整合，联通合作，集团化运营等方面不断推进融合发展通过创新服务内容，高效衔接交易，清算，结算等业务流程，大幅提升市场效率，降低交易成本

中央提出，加快统一市场建设，是构建双循环发展格局不可或缺的重要支柱如何发挥上海金融要素市场集聚优势，提升国际竞争力，我们建议一方面继续推进境内外市场互联互通，另一方面重点推进境内要素市场互联互通

在对外沟通方面，我们将不断加大市场开放力度，扩大市场交易基础，进行产品投资今年7月，我们在债券通双向交易的基础上，推出了面向境外投资者的跨境债券认购业务，实现了跨境认购全流程电子化，将债券市场从二级市场拓展到一级市场未来伴随着互换通的开通，将继续向衍生品市场拓展

在国内沟通方面，要不断加强我国金融市场与金融基础设施的沟通合作，畅通市场要素和资源流动，充分发挥市场在资源配置中的决定性作用目前，我们按照一套制度规则，一个债券市场的原则，推进银行间债券市场与交易所债券市场的互联互通银行间债券市场和交易所债券市场各具特色，是我国多层次资本市场建设成效的生动写照银行间市场以批发市场为特征，体现了货币市场的功能目前银行间人民币市场日均成交额超过7万亿元，其中回购占比75%银行间市场利率债流动性高，优势明显相比较而言，交易所市场距离上市公司较近，公司信用债流动性较高两个市场的互联互通有利于优势互补，协调发展，促进多层次资本市场建设不断完善，提高债券市场服务实体经济的效率

按照加快统一市场建设的要求，继续扩大国际国内市场互联互通，充分发挥协同效应，优势有效互补，促进要素顺畅流动和资源高效配置，为经济高质量发展提供更加便捷，高效，有弹性的资金供给和金融服务，提升上海国际金融中心的全球竞争力。

第四，深化科技创新驱动发展，保障金融市场高效安全运行。

伴随着科技的进步，大数据，云计算，人工智能等被广泛应用于金融市场，这正在重塑金融市场的结构和交易机制，从而产生更多的需求和服务金融科技的应用提高了价格发现的效率，有助于提高市场流动性，拓展金融市场的深度和广度

外汇交易中心本外币交易系统多次升级，现已实现核心技术自主可控，系统架构自主设计根据市场发展需要，在全面提升系统性能的同时，努力构建全方位开放接口的开放式交易框架，不仅支持交易前风险控制和交易后数据处理，还支持自动化，程序化报价交易

扎实推进科技赋能，数字赋能运用大数据分析，隐私计算等技术，充分利用金融市场数据资源丰富的优势，深挖数据价值加强异常交易识别和市场风险预警，全景展示市场走势，立体呈现交易行为，提高监测分析质量加强数据安全治理，建立数据分类管理制度，完善数据安全共享机制

下一步，我们将继续深化先进技术研究和应用，强化关键核心技术，加快绿色高可用数据中心建设，推进高效计算系统布局充分挖掘数据要素潜力，完善数据安全管理体系，不断提升基础设施数字化，智能化水平