什么情况？茅台最大基金买家出手减持却在加仓腾讯外资仍在加速流入a股-云顶集团3118acm
伴随着上半年行情结束，海外知名大基金最新持股动向也随之揭晓。
目前全球持有贵州茅台最多的基金公司——美国资本集团公布二季度持仓数据显示，资本集团旗下欧洲亚太成长基金和新世界基金均减持了贵州茅台，同时还对腾讯有不同程度加仓。
而全球最大的中国股票基金——规模达130亿美元的瑞银股票基金—中国机遇基金 equity fund china opportunity fund)持仓茅台按兵不动，腾讯被其减持。
持有茅台最多的基金二季度减持茅台
去年四季度，外资大基金减持茅台，一度引起茅台股价回落，今年二季度，伴随着茅台股价的震荡反弹，部分外资大基金又有了新的减持动作。
资本集团旗下持有茅台最多的基金为欧洲亚太成长基金，也即全球持有茅台最多的基金这只基金此前按月公布了其前十大持仓，但茅台未能出现在前十名单中，最新公布的季度数据显示，该基金二季度减持了贵州茅台39.51万股
晨星云顶集团3118acm官网数据显示，欧洲亚太成长基金一季度末持有贵州茅台694.87万股，二季度持仓降至655.36万股，持股市值为20.86亿美元，为目前该基金的第17大权益持仓。
受市场担忧监管风险影响，腾讯控股今年持续下挫，近期一度跌至500元整数关口附近在腾讯股价回调之际，欧洲亚太成长基金则逆势大幅加仓，数据显示，该基金二季度增持腾讯控股幅度达28.85%，二季度末持仓2569.22万股，持仓市值为19.32亿美元
此外，药明生物也获其增持，二季度末持仓1.72亿股，持仓市值为31.44亿美元，二季度增持幅度为2.96%。
资本集团旗下欧洲亚太成长基金二季度末持仓(1) 截图来自:晨星云顶集团3118acm官网
资本集团旗下欧洲亚太成长基金二季度末持仓(2) 截图来自:晨星云顶集团3118acm官网
目前，该基金最新规模为1924亿美元，持仓主要为非美洲股票，今年以来的收益达4.39%前五大持仓分别为asml，台湾半导体，友邦保险，信实工业和mercadolibre，持仓市值分布为66.79亿美元，44.83亿美元，43.69亿美元，42.95亿美元和41.1亿美元
值得注意的是，该基金对其前五大持仓均有调整，其中asml，友邦保险和信实工业被减持，而台湾半导体和mercadolibre获小幅加仓。
资本集团旗下新世界基金减持茅台
与欧洲亚太成长基金操作类似，资本集团旗下的新世界基金二季度也减持了茅台，同时增持了部分腾讯股票。
数据显示，新世界基金二季度末持有贵州茅台股票减少9.69%，最新持仓市值为8.96亿美元，腾讯控股在回调的情况下，获其增持，增持幅度达8.3%。
资本集团旗下新世界基金二季度末持仓(1) 截图来自:晨星云顶集团3118acm官网
资本集团旗下新世界基金二季度末持仓(2) 截图来自:晨星云顶集团3118acm官网
晨星云顶集团3118acm官网数据显示，该基金最新规模为611亿美元，二季度末权益持仓数量达382只，今年来的收益率达7.91%，相比瑞银中国精选股票基金等表现较好。
该基金前五大持仓分别为微软，台湾半导体，mercadolibre，paypal holdings和腾讯控股，持股市值分别为15.31亿美元，11.66亿美元，11.4亿美元，11.06亿美元和10.39亿美元。
值得一提的是，与欧洲亚太成长基金操作有所不同的是，该基金旗下持仓多数获增持，其中，半导体产业链公司——silergy corp(矽力杰股份有限公司)获其增持的幅度达70.12%，airbus se(空中客车集团)达35.82%。
全球最大的中国股票基金持仓茅台未动
由于持仓相对分化，资本集团旗下基金今年来总体表现比较稳定而瑞银股票基金—中国机遇基金等则受腾讯控股，贵州茅台，中国平安等核心资产回调影响，今年来的收益表现不太乐观
国际权威评级机构晨星云顶集团3118acm官网数据显示，全球最大的中国股票基金瑞银中国精选股票基金(美元)今年来回撤近8%，最新资产规模为133亿美元。
近期，该基金公布的6月份数据显示，其持仓多数未发生变化，腾讯控股被小幅减持截至2021年6月30日，该基金持有腾讯控股13.67亿美元，是其第一大重仓股贵州茅台，阿里巴巴，中国平安，网易也是其重仓股，持股市值分别为9.43亿美元，7.65亿美元，6.78亿美元和6.48亿美元
瑞银资管发布观点表示，在当前纷繁复杂的世界中，变化可能是唯一不变的主题而时代，也赋予了价值投资新的意义找到持续创造价值的好公司，做时间做朋友，投资之路将会越走越宽
此外，欧洲资管巨头安本投资旗下基金持仓也未发生较大变化，茅台等持仓未动安本投资旗下的安本环球—中国股票基金最新持仓数据显示，阿里巴巴，腾讯控股，贵州茅台等持仓在6月份期间未发生变动，美团，药明生物，五粮液等被其减持，中国中免，京东等获其小幅增持
安本投资旗下另一只中国股票基金，安本标准——中国a股股票基金6月份也未发生较大变化贵州茅台为其第一大重仓股，持仓市值达4.27亿美元，6月份该基金持有茅台股份未变
外资仍在加速流入
今年上半年，北向资金延续加速流入态势，半年累计净流入规模已超2020年全年无论是北上资金流入同比增速，还是净流入规模，都可以看到北上资金对a股的配置意愿明显上升
据证券时报记者统计，今年来北向资金累计净流入2250亿元，超过2020年全年的2089亿元。
行业层面来看，高端制造与周期板块获增持，而消费板块则被减持据中泰证券统计，包括电力设备新能源以及部分强周期行业(煤炭，钢铁，建材，基础化工)，尤其是电力设备及新能源行业连续多月净流入规模远超其他行业，成为北上资金今年以来最为追捧配置领域
而下游消费中的商贸零售，食品饮料，汽车以及中游的国防军工被减持迹象明显尤其是汽车行业今年以来净流入规模逐月下滑，二季度以来甚至出现稳定净流出的局面
招商证券认为，在沪深港通开通后，外资热钱显性化，北上资金成为a股重要增量资金之一，导致美元指数及人民币汇率波动对a股的影响更加明显，而美联储政策转向将成为美元指数中短期的重要拐点。
进入三季度以后，招商证券表示，伴随着疫情对美国经济的约束减弱，美国为应对疫情而采取的超宽松货币和财政政策都将逐渐收敛，将带动美元指数上行并且由于美债收益率存在上行动力，资金回流美国，也将带动美元指数上行美元指数上行增大短期人民币贬值压力，可能导致外资放缓甚至流出，从而对a股造成负面影响
不过，人民币不存在大幅贬值基础，且人民币资产对外资的吸引力犹在，故不排除外资超预期的可能。
外资动向:
外资撤游资抢 新能源板块演绎多空对决
外资减仓融资客加码 新能源板块现资金分歧
外资密集加仓中国平安 低估值叠加改革加速有效支撑股价
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